ای کاش در پیک قیمت سکه ها را می فروختم !

این هفته آقای رئیس کل بانک مرکزی برای بار چندم در یکسال اخیر در مصاحبه ای اعلام کردند که امکان پیش فروش سکه در آینده نزدیک وجود دارد.این خبر شوک روانی به بازار وارد کرده و قیمت ها به درستی کاهش یافت. این انتظار که این روند کاهشی که نوعی اصلاح در روند صعودی بلندمدت است چند روزی ادامه داشته باشد، وجود دارد. اما از آنجا که دیدگاه ما درزمان خرید طلا ، معاملات روزانه نبوده است ، این تغییر شرایط کوتاه مدت در تصمیم ما تاثیر گذار نیست.انتشار ناگهانی خبر همزمان با افت قیمت ها بود و اصلا امکان فروش روزانه را نمی داد.بنابراین به این دلیل که دو بخش اساسی تحلیل ما همچنان پابرجاست، بدون هیچ نگرانی موجودی فعلی را نگه می داریم و در صورت کاهش قیمت ها تا محدوده 1350000 مجددا اقدام به خرید می کنیم. اینکه روی کاغذ و با جمله ای کاش در پیک قیمت سکه ها را می فروختم و دوباره پاین تر می خریدم ، اتفاقی است که از نظر ذهنی برای خیلی ها می افتد. اینها ذات بازار و سرمایه گذاری است و هیچ راه گریزی از آن نیست مگر تسلط روحی و روانی بالای شما.
بررسی خبرها و تحلیل ها بعد از مصاحبه آقای بهمنی نشان می دهد این بار احتمال انجام دوره پیش فروش نزدیک به واقعیت است.آنهم نه برای کاهش حباب قیمتی چرا که بازار اصلا حباب ندارد،بلکه به دلیل تامین منابع لازم برای پرداخت های پایان سال. با این تفاسیر انتظار ما این است که تا انجام این مرحله قیمت ها می توانند افت نه چندان زیادی را تجربه کنند. با دید بلند مدتی همچنان سکه ها را در سبد نگه میداریم . در صورتیکه وارد مرحله عملی پیش فروش شدیم قیمت آن زمان را بررسی کرده و در مورد ارزنده بودن یا نبودن آن اظهار نظر کارشناسی می کنیم.
سهام:
این روزها بازار سهام در انتظار یک خبر مهم است: نرخ ارز مرجع برای سال آینده اعلام شود و برای این کار باید بودجه سال 1392 کل کشور توسط دولت به مجلس ارائه شود! . گرچه این روزها ارز سه نرخی است و «نرخ مرجع»، «نرخ مبادلاتی» و «نرخ آزاد» دارد اما هنوز مبنای محاسبه بسیاری از درآمد و هزینه ها در صنایع، ارز مرجع است . تغییر نرخ ارز بر بسیاری از صنایع بورسی آثار پراهمیتی دارد .
به سراغ تحولات این روزهای بازار سهام می رویم: پرتقاضاترین صنعت، صنعت پالایشگاهی است و در حالی که تعداد پالایشگاه های بورسی در روز دوشنبه 16 بهمن ماه به عدد 6 رسیده، تنها سه نماد امکان معامله بر تابلو دو بازار بورس و فرابورس را دارند: پالایشگاه های شیراز، تبریز و لاوان! دیگر نمادها برای ارائه اطلاعات تکمیلی متوقف هستند (به این معنا که نمی توان بر آن ها معامله ای انجام داد) . پالایشگاه ها ساختار مالی چندان شفافی ندارند و صنعت جنجالی و پرحاشیه ای در بورس هستند اما مهمترین مسئله در مورد آن ها، دو موضوع است: اول این که قیمت نفت را در بودجه خود به چه میزان پیش بینی می کنند و دوم آن که، نرخ ارز مرجع چه میزان خواهد بود . هر قدر قیمت نفت در بودجه بالاتر در نظر گرفته شود – البته فرض باید بر مبانی واقع بینانه ای استوار باشد – و هر قدر قیمت ارز بالاتر تعیین شود، سود این صنعت افزایش بیشتری می یابد . نحوه عملکرد صنعت به این ترتیب است که نفت را با قیمت جهانی و با احتساب نرخ ارز مرجع تحویل می گیرد و محصولات را در داخل و خارج به فروش می رساند که مبنای محاسبه ارز صادراتی، نرخ مرجع است . به این ترتیب تعیین نرخ ارز برای این صنعت حیاتی است .
دیگر صنعتی که این روزها مورد توجه فعالان بورسی قرار دارد، صنعت قند و شکر است. چون حدود نیمی از نیاز کشور به محصول شکر از طریق واردات تامین می شود و هنوز این محصول در اولویت اول تخصیص ارز است – به این معنی که با ارز مرجع 1226 تومانی اقدام به واردات شکر می کنند – هر قدر نرخ مرجع ارز بالاتر تعیین شود (این که نرخ ارز با افزایش روبرو می شود، بدیهی است و تنها میزان افزایش برای بازار سهام اهمیت دارد)، قیمت شکر وارداتی گران تر خواهد بود و چون نمی توان محصول شکر را به شکل دو نرخی به بازار عرضه کرد بنابراین قیمت شکر داخل نیز باید با نوع وارداتی همسان شود . به این ترتیب چون چشم انداز افزایش قیمت شکر وجود دارد، بازار به سهام قندی اقبال پیدا کرده و در صورتی که نرخ ارز مرجع سال آینده با فاصله بیشتری نسبت به نرخ فعلی تعیین شود، بدیهی است که سود شرکت های تولیدکننده افزایش بیشتری پیدا می کند و اقبال به سهام بیشتر می شود .
. تاثیر تعیین نرخ ارز مرجع بر صنایع دیگری نیز قابل توجه است: از صنایع سیمان و پتروشیمی که وام های ارزی دریافت کرده اند و می باید نیز به صورت ارزی بازپرداخت کنند تا صنایع دارو و غذایی که سهم قابل توجهی از مواد اولیه خود را وارد می کنند . خلاصه این روزها، نه تنها نقل مردم کوچه و بازار، نرخ ارز است که نقل فعالان بورس نیز همین است: تنها تفاوت در این است که مردم عادی فقط نگران می شوند و بورسی ها سعی می کنند سرمایه خود را در جایی قرار دهند که نوسان نرخ ارز خوشحال شان کند!
ملک:
ظرف روزهای اخیر سه اتفاق مهم و مثبت برای بازار مسکن رخ داده است. این رخدادها نه تنها تولید و معاملات را در این بازار رونق بخشیده و خواهد بخشید که صعود قیمت در این بازار را تا حدی سرعت داده و حتی معاملات سهام شرکت های ساختمانی را در بورس رونق داده است ... این سه اتفاق را مرور می کنیم:
1- وام خرید که از سوی بانک مسکن اعطاء می شود بنا بر قوانینی تازه که به تصویب رسیده، به آپارتمان های با سن میان 12 تا 20 سال تعلق می گیرد. پیش از این، این تسهیلات تنها مختص ساختمان هایی با سن کمتر از 12 سال بود ... به این ترتیب آپارتمان های با سن بالا این روزها رونق معاملاتی بهتری را شاهدند و قیمت این دست املاک با رشد بیشتری مواجه است ... همان طور که می دانید نزدیک به 3 سال است که اوراق تسهیلات مسکن در بازار فرابورس مورد معامله قرار می گیرند و خریداران مسکن برای دریافت وام از بانک مسکن، ابتدا می باید برای خرید به فرابورس مراجعه کنند تا اوراق مربوط به تسهیلات را بخرند ... در 10 روز اخیر بیش از 10 درصد بر قیمت این اوراق افزوده شده چون تقاضا برای خرید اوراق افزایش یافته است ... این خبر را می توان مهمترین تحول این روزهای بازار مسکن دانست ...

2- به تازگی امکان دریافت دو وام برای ساخت مسکن به وجود آمده است. هیات مدیره بانک مسکن تصمیم گرفته تا سقف وام ساخت مسکن از طریق اوراق حق تقدم و صندوق پس انداز مسکن، را به 50 میلیون تومان افزایش دهد ... به این ترتیب نقدینگی بهتری در اختیار سازندگان مسکن قرار می گیرد که می تواند برای انبوه سازان و سازندگان مسکن به خصوص در نقاط برون شهری، امکانی بسیار موثر باشد. بنابراین پیش بینی می شود ساخت مسکن ارزان قیمت رونق بیشتری بگیرد و این مسئله به سود اقشار کم درآمد جامعه خواهد بود ... سهام شرکت های صنعت ساختمان در بورس از این ناحیه نیز متاثر می شود چون هر یک از این شرکت ها ده ها و حتی صدها واحد مسکونی را در حال ساخت و یا در برنامه ساخت دارند .
3- فروش تراکم مازاد در شهر تهران متوقف شده است ... این خبر چندان برای خریداران مسکن مطلوب نیست چون در ساخت آپارتمان نقشی کاهنده دارد اما برای دارندگان و سرمایه گذاران بخش مسکن تهران خبری مناسب محسوب می شود و احتمال رشد بیشتر قیمت ها را ایجاد می کند .
سه خبر فوق در روزهایی که به پایان سال نزدیک می شویم، بر رونق بازار مسکن افزوده و احتمال می رود این رونق را به سال آینده نیز موکول کند
راه‌های تماس با دفتر دکتر مانی:
50-88719749
www.drmoney.ir
دکتر مانی از شما می خواهد آگاهی از این موارد مشورتی را به دوستان خود نیز منتقل نمایید