سمت و سوی بازار ، از امروز تا شب عید!

در این مطلب تا جایی که مقدور باشد تلاش خواهیم کرد نگاهی به آینده این بازارها تا پایان سال داشته باشیم.
فقط یک نکته لازم به یادآوری است و آن اینکه هنوز احساس می‌شود خیلی‌ها این مطلب تحلیلی را بی‌دقت و همچون یک مطلب روزمره می‌خوانند و بازهم مرتکب اشتباهاتی می‌شوند که بارها موکدا انجام آنها را اشتباهاتی مهلک نام بردیم.

مثلا اینکه افراد تمام پس‌انداز زندگی‌شان را در قیمت‌های بالا سکه خریده‌اند و حالا روز و شب ندارند که بدانند چه باید بکنند. مگر قرار نشد سبد دارایی‌ها داشته باشیم؟ یا مثلا دوستی برای پولی که یک ماه دیگر چک دارد، همه را سکه خریده در نرخ 1420000 تومان. کجای پیشنهاد سرمایه‌گذاری اصولی این مورد را تائید می‌کند؟ پس چرا وقتی از ابتدا تصمیمات اشتباه می‌گیریم همه چیز را به گردن بازارها، تقدیر و بدشانسی می‌گذاریم. طمعتان را کنترل کنید و با آرامش، اصول اساسی این مطلب را با دکتر مانی بیاموزید و در اجرا هم کمال دقت را داشته باشید.

در ابتدای این تحلیل بار دیگر به شما خوانندگان صمیمی روزنامه آسیا، متذکر می‌شویم که منافع شما بیش از و پیش از هر چیز برای ما اهمیت دارد.در تحلیل‌هایمان هیچ‌گاه سعی نکرده و سعی نخواهیم کرد که شما را از فضای واقعی دور کنیم و فضاهای مصنوعی برای شما خلق کنیم. رسالت مطبوعاتی ما ارائه اطلاعات و تحلیل‌های مقرون به واقعیت و مقرون به صحت است.
ما نمی‌خواهیم شما را درگیر فضاهای غیرواقعی و در پیامد آن رفتارهای غیرعقلانی کنیم.بنابراین اگر می‌بینید که ما با تانی و متانت بیشتری، مطالب خود را برایتان ارائه می‌کنیم، بدانید، برای ما منافع شما همراهان صمیمی روزنامه آسیا در اولویت است. همچنین اعتقاد ما ایجاد و بهره‌برداری از فرصت‌های سودآور متداوم برای شما است، نه اتفاقات و حوادث غیرقابل پیش‌بینی.

ارز و طلا
ابتدا لازم است یک مرور خاطرات بکنیم که چه شد، در یک‌سال قبل این روند رشد قیمت‌ها شروع شد. بعد ببینیم دلایل این اتفاقات چه بود، حالا آن دلایل در چه شرایطی هستند و بعد نتیجه بگیریم. برگردیم به یک سال قبل که البته ریشه اتفاقات و نوسانات در ماه‌های قبل‌تر از آن نیز وجود داشت. ارزش دلار در برابر ریال با تزریق منابع ناشی از فروش نفت، سال‌ها ثابت بود. این موضوع محاسنی داشت و البته ایراداتی هم. حال آنکه این نرخ بایستی هر سال بر اساس فرمولی خاص تعدیل می‌شد. این تعدیل از 1100 تا 2000 تومان یکباره انجام شد، آن‌هم به این دلیل که در بین بازاریان و فعالان اقتصادی و حتی مردم عادی این احتمال که عرضه دلار با اخلال مواجه شود؛ آن‌هم به دلیل مشکلات فروش نفت و امور بانکی بین‌المللی. این امواج رشد قیمت همزمان با تصمیم هایی از طرف بانک مرکزی گهگاه تشدید هم می‌شد. محاسبات ما نشان می‌داد با همین میزان فروش نفت، امکان تعادل قیمت روی 2500 تومان وجود داشت، اما وقتی بازارها وارد فاز روانی شدند رشدها و افت‌های بیش از واقعیت را تجربه می‌کنند. خلاصه اینکه دلار تا 3500 تومان هم رشد کرد و سکه با همین محدوده قیمت جهانی طلا، تا 1500000 تومان. از بین اتفاقاتی که موجب کاهش سطح قیمت‌ها در هفته‌های اخیر شد، چند مورد نیاز به بررسی بیشتر دارد.
1- ممنوعیت واردات یکسری اقلام که تقاضای ارز را کاهش داد.
2- عملکرد اتاق مبادلات ارزی هرطور بود بخشی از نیاز بازار را تامین کرد.
3- مجلس با تصویب قوانینی جلوی برخی منافع ناشی از رشد قیمت ارز را گرفت.
4- کاهش سرعت گردش در همه زمینه‌های اقتصادی تقاضای ارز در واحد‌های صنعتی را هم کاهش داد.
5- با این آرامش فضای ارز، موج اصلی یعنی سفته‌بازان هم از موقعیت خریدار در هر قیمتی، به فروشنده‌های بالقوه و بعضا عجول تبدیل شدند.
همه این موارد به جای خود اما فراموش نکنیم که دلیل اصلی شروع این موج افزایش قیمت ارز، کاهش عرضه و افزایش تقاضا بود. حالا کفه تقاضا کمی آرام شده است. در طرف عرضه همچنان تغییر با اهمیتی در واقع روی نداده جز اینکه مدتی است اخباری پیرامون مسائل کلان کشور مطرح می‌شود؛ از مذاکرات آتی با آژانس و سایر موضوعات. حال اینجا از فاز تحلیل اقتصادی خارج است و از تخصص ما هم. بسته به شرایط دو حالت محتمل است.
اول حل و فصل اساسی و برداشته شدن مشکلات از سر راه اقتصاد ایران که می‌تواند نرخ دلار را تا محدوده زیر 2500 تومان کاهش دهد. دوم تداوم روند قبلی به این معنی که در زمان چانه‌زنی‌های رسانه‌ای و برگزاری جلسه‌های مشترک برای مذاکرات، فضای بازار آرام و روند کاهشی باشد تا اینکه نتیجه مشخص شود.

اگر این حالت را برای این روزهای بازار در نظر بگیریم تا اواخر آذرماه انتظار کاهش قیمت‌ها و ثبات نسبی در بازار وجود دارد. برای بعد از آن هم بسته به نتیجه مذاکرات، شرایط روشن و واضح است. در این ایام تعداد متغیرهای تاثیرگذار بسیار زیاد شده‌اند. لازم است با پیگیری نظرات کارشناسان رمزگشایی از این موارد را در نظر داشته باشیم. به اعتقاد بسیاری از این کارشناسان، به نتیجه رسیدن یا نرسیدن مذاکرات ایران با آژانس بین‌المللی انرژی اتمی، مذاکرات ایران با گروه 1+5 و مذاکرات احتمالی با آمریکا از مهم‌ترین مواردی است که نیازمند توجه و پیگیری ویژه‌تری است.
امروز که این گزارش را می‌نویسم سکه به زیر 1200000 تومان رسیده و دلار هم زیر 3000 تومان معامله می‌شود.

نکات کلیدی همچون سبد سرمایه‌گذاری‌ها، استراتژی درست سرمایه‌گذاری و... در هر شرایطی باید در نظر گرفته شود؛ چه در حالت اول چه در حالت دوم. برای دیدگاه کوتاه‌مدت روند کاهشی اما کند فعلی می‌تواند ادامه یابد و با دید بلندمدت بسته به تحلیل شما از شرایط کلان. چیزی که احتمال تداوم آن وجود دارد کاهش ارزش پول ملی در فصل پایانی سال به دلیل افزایش نقدینگی جامعه، کسری بودجه رسمی و افزایش تورم در پایان سال است. با این شرایط انتظارات از بازارهای ارز و طلا در کوتاه‌مدت و میان‌مدت مشخص می‌شود. در این شرایط که هر دو حالت محتمل است خرید و فروش‌های پلکانی را در دستور کار داشته باشید تا آمادگی مقابله با هر دو حالت موجود باشد.

در مطلب بعد، این موضوع و محدوده‌های سقف و کف قیمتی بازارهای مختلف را بررسی خواهیم کرد. علاوه بر این ، دوستان زیادی علاقمند هستند ، راجع به معاملات آتی سکه در بورس کالا اطلاعات داشته باشند.برای این عزیزان خلاصه ای از اطلاعات آن بازار عرض می کنم.

شما بجای اینکه همه پول خرید یک سکه آنهم در زمان حال را پرداخته و خرید نقدی سکه انجام دهید، می توانید اگر چشم انداز رشد قیمت در ماه های آتی را دارید،قرارداد تحویل سکه در پایان ماه های بعد را خریداری کنید.هر قرارداد شامل 10 سکه است و رقم پرداختی بابت آن در ابتدا برابر با یک سوم رقم خرید نقدی 10 سکه.البته این رقم که اسمش وجه تضمین است بسته به قیمت روز و بنابه صلاحدید بورس کالا تغییر می کند.خبر مربوط به این موضوع را در مطالب روزانه صفحه سرمایه گذاری می توانید دنبال کنید. حداکثر میزان نوسان قیمت ها، در هر روز تا 5 درصد با توجه به قیمت تسویه روز قبل محاسبه می شود.

در پایان دوره قرارداد ، عمل تسویه انجام می شود.یعنی یا با معامله در موقعیتی برعکس(فروش می زنیم تا موقعیت خرید قبلی بسته شود) یا با پرداخت مابقی وجه و تحویل سکه ها ، آن معامله پایان می پذیرد.جزئیات بسیار زیادی در این رابطه وجود دارد که با جستجوی اینترنتی یا تماس با کارگزاران قابل دسترسی خواهد بود. این بازارهم ریسک ها و مزایای خاص خود را دارد . اصلا فکر نکنید که کار بسیار راحتی است.بنابراین تا کاملا بر آن مسلط نشده اید، اقدام به ورود سرمایه ننمایید.

املاک
چندی پیش گزارشی توسط خبرگزاری مهر منتشر شد که از زاویه متفاوتی به بازار ملک در تهران نگریسته بود. با اینکه این گزارش استناد مشخصی برای دکتر مانی به همراه ندارد و آن را نه تائید می‌کنیم نه رد، بد نیست با تامل و شاید دیدگاهی غیر از سرمایه‌گذاری به آن بنگریم.

این تحلیل به نقل از گزارش سایت مقایسه هزینه زندگی در کشورهای مختلف تحت نظر شرکت مدیریت هزینه در لندن به نام «اکسپاتیستان» حاکی از آن است که قیمت مسکن در تهران در مقایسه با شهرهایی چون مادرید، رم، فرانکفورت، سانفرانسیسکو، استانبول، بسیار بالاتر است. در زیر به نمونه‌هایی از قیمت خانه در کشورهای دیگر اشاره می‌کنیم:

1- قیمت هر متر آپارتمان نوساز، مبله، در شهر مادرید اسپانیا در بهترین منطقه این شهر، 422 یورو است و این براساس تحلیل سایت هزینه زندگی در شهرهای مختلف، قیمت مسکن درمنطقه شمالی تهران 1347 یورو است.
2- میانگین قیمت مسکن در تهران، پایتخت ایران 231 درصد گران‌تر از شهر دهلی نو پایتخت هند است؛ زیرا میانگین قیمت هر متر مسکن نوساز، مبله در بهترین منطقه هند تنها 9/17 هزار روپیه است.
3- میانگین قیمت مسکن در تهران از شهر بندری و زیبای ناپل، 39 درصد گران‌تر بوده و میانگین قیمت مسکن در شهر ناپل در منطقه مناسب مبله و نوساز و تجهیزات تلویزیونی، هر متر مربع 457 یورو است.
4- قیمت مسکن در شهر استانبول پایتخت اقتصادی ترکیه به طرز فاجعه باری از تهران کمتر بوده؛ زیرا بهترین خانه مبله نوساز با تجهیزات تلویزیونی و با شاخص‌های ضد زلزله، 1000 لیر ترکیه یعنی حدود 1 میلیون و 200 هزار تومان با تمامی تجهیزات است.

حال این بحث مطرح می‌شود در شرایط فعلی با توجه به وجود یک میلیون و 600 هزار خانه خالی براساس آمارهای رسمی و بعضا آمارهای بیشتر از این توسط منابع دیگر که بیشترین حجم در استان تهران و البرز را دارد، باید مالیات بر محتکران خانه‌های خالی یعنی هر متر 4000 تومان، برای هر ماه که برای هر 100 متری 400 هزار تومان در هر ماه محاسبه می‌شود، هرچه زودتر اجرا شود تا قیمت‌ها از حالت توهمی هرچه سریع‌تر به حالت واقعی تبدیل شود .

با وجودی که برای خانه‌دار شدن همه افراد جامعه، کاهش قیمت‌ها خبر خوبی می‌تواند باشد، اما انتظار ما این است که این بحث همچنان به نتیجه‌ای نرسد. با این حال خوب است که علاقه‌مندان به سرمایه‌گذاری در ملک به این مطلب توجه ویژه‌ای داشته باشند.

توجه: هیچ فرد یا گروهی به غیر از دبیر سرویس بازار سرمایه روزنامه «آسیا»، در تهیه این مطالب و فعالیت‌ها دخیل نیست. بنابراین اگر احیانا فرد یا افرادی خود را به این گروه سرمایه‌گذار منتسب کردند، مواظب پس‌انداز‌های خود باشید و فریب آنها را نخورید.

توجه: قصد ما در این نوشتار پیشگویی نیست بلکه بررسی بیشترین احتمال ممکن است. با توجه به شرایط متغیر بازارها، امکان هرگونه تغییری در این مطالب وجود دارد. مسئولیت خرید و فروش‌های واقعی افراد به عهده خودشان است.

راه‌های تماس با دکتر مانی
تلفن: 88789503
E.mail:drmoney@asianews.ir
دکتر مانی از شما می‌خواهد آگاهی از این موارد مشورتی را به دوستان خود نیز منتقل کنید.