بازار طلای دبی چگونه کار می کند و نرخ آن با قیمت جهانی چه رابطه ای دارد؟
نرخ بازار طلای دبی از دو عدد به دست می‌آید، قیمت اونس جهانی به دلار و نرخ ثابت درهم امارات در برابر دلار.
نرخ بازار طلای دبی از دو عدد به دست می‌آید، قیمت اونس جهانی به دلار و نرخ ثابت درهم امارات در برابر دلار. فروشنده قیمت هر گرم طلای خالص را از این دو عدد حساب می‌کند، آن را به نسبت عیار کم می‌کند و بعد اجرت ساخت و مالیات را روی آن می‌گذارد. چون نرخ درهم به دلار تغییر نمی‌کند، قیمت طلا در دبی تقریباً هم‌پای اونس جهانی بالا و پایین می‌رود.
بازار طلای دبی چیست و چه نهادی آن را اداره می کند؟
بازار طلای دبی دو بخش دارد. بخش خرده‌فروشی همان بازار سنتی طلا در محله‌ی دیره است که صدها مغازه‌ی زیورآلات در آن کنار یکدیگر قرار دارند و بیشتر مشتری‌هایش ساکنان امارات و گردشگران هستند. بخش عمده‌فروشی، تجارت شمش و فلزات گران‌بها میان پالایشگاه‌ها، بانک‌ها و تاجران است و بیشتر آن در امارات از طریق مرکز کالای چندگانه دبی یا DMCC انجام می‌شود.
DMCC منطقه‌ی آزاد تجاری دولت دبی است و زیرساخت این معاملات را فراهم می‌کند. بر اساس صفحه‌ی طلای همین نهاد، سهم دبی از تجارت جهانی طلا حدود ۱۵ درصد است و بیشتر این حجم از DMCC عبور می‌کند. شمش‌هایی که در این بازار معامله می‌شوند باید با استاندارد تحویل امارات (UAE Good Delivery) سازگار باشند. نظارت بر این بخش در سطح کشور با وزارت اقتصاد امارات است و DMCC محیط کار تاجران را فراهم می‌کند. خزانه‌ی DMCC نیز چند طبقه زیر زمین قرار دارد و شمش‌های ثبت‌شده در آن نگهداری می‌شوند.
نرخ طلای دبی چطور از قیمت جهانی ساخته می شود؟
قیمت جهانی طلا به دلار و برای هر اونس اعلام می‌شود. هر اونس طلا حدود ۳۱٫۱ گرم است، پس قیمت هر گرم طلای خالص به دلار از تقسیم قیمت اونس بر ۳۱٫۱ به دست می‌آید. درهم امارات از سال ۱۹۹۷ به دلار آمریکا گره خورده و هر دلار برابر ۳٫۶۷۲۵ درهم است. فروشنده قیمت گرم را در همین عدد ضرب می‌کند تا قیمت هر گرم طلای ۲۴ عیار به درهم به دست بیاید. چهار جزء اصلی نرخ نهایی در جدول زیر آمده‌اند:
| جزء | منبع | تغییر |
| اونس جهانی | بازار جهانی به دلار | لحظه‌ای |
| نرخ درهم به دلار | نرخ ثابت | ثابت |
| عیار | ۲۴، ۲۲، ۲۱ و ۱۸ | نسبت فلز خالص |
| اجرت و مالیات | فروشنده و قانون امارات | بسته به کالا |
قیمتی که مغازه‌های بازار طلا روی تابلو اعلام می‌کنند، معمولاً همین قیمت پایه‌ی هر گرم برای هر عیار است. اجرت ساخت جداگانه و بر اساس نوع کار حساب می‌شود.
دنبال کردن قیمت جهانی طلا
چون نرخ دبی تقریباً هم‌پای اونس جهانی حرکت می‌کند، کسی که قیمت طلا در دبی را دنبال می‌کند در عمل باید به نمودار اونس جهانی توجه داشته باشد. در نماد XAUUSD در بروکر ارانته، قیمت هر اونس طلا به دلار به‌صورت زنده نمایش داده می‌شود و می‌توانید حرکت روزانه‌ی آن را روی نمودار ببینید. اگر قصد معامله‌ی همین نماد را دارید، با ماشین حساب ارانته می‌توانید ارزش پیپ و حجم مناسب معامله را پیش از باز کردن موقعیت حساب کنید. خبرها و تحلیل‌های بازار طلا نیز در بخش ارانته پالس منتشر می‌شوند.
اونس جهانی به آمار اقتصادی آمریکا، تصمیم‌های نرخ بهره‌ی فدرال رزرو و تغییر ارزش دلار واکنش نشان می‌دهد. بنابراین تاریخ این رویدادها را در تقویم اقتصادی پیدا کنید و حرکت XAUUSD را در همان روزها با روزهای آرام مقایسه کنید.
معامله‌ی قیمت طلا با خرید طلای فیزیکی چه فرقی دارد؟
در معامله‌ی XAUUSD شما مالک هیچ شمش یا سکه‌ای نمی‌شوید و فقط روی تغییر قیمت اونس معامله می‌کنید. در عوض، به نگهداری، بیمه یا اجرت ساخت نیازی نیست و موقعیت در هر دو جهت خرید و فروش باز می‌شود. کسی که طلا را برای نگهداری بلندمدت یا استفاده به‌عنوان زیورآلات می‌خواهد، با معامله‌ی قیمتی به این هدف نمی‌رسد.
اونس جهانی گاهی در یک روز چند ده دلار جابه‌جا می‌شود، به‌خصوص در دقیقه‌های انتشار آمار اشتغال یا تورم آمریکا. فاصله‌ی قیمت خرید و فروش در همین لحظه‌ها بازتر می‌شود و سفارش ممکن است با قیمتی متفاوت از قیمت درخواست‌شده اجرا شود. با اهرم (Leverage)، سود و زیان بر اساس ارزش کل موقعیت حساب می‌شود، نه بر اساس مبلغی که در حساب گذاشته‌اید. پس یک حرکت چند دلاری در اونس می‌تواند بخش قابل توجهی از موجودی حساب را جابه‌جا کند و ممکن است همه‌ی سرمایه‌ی معامله از دست برود.
عیار، اجرت و مالیات در دبی و ایران
رایج‌ترین عیار زیورآلات در دبی ۲۲ است، در حالی که در بازار ایران بیشتر زیورآلات ۱۸ عیار ساخته می‌شوند. طلای ۲۲ عیار نرم‌تر است و رنگ زردتری دارد. طلای ۱۸ عیار سخت‌تر است و برای طرح‌های ظریف مناسب‌تر است. برای همین، قیمت هر گرم در دو بازار فقط وقتی قابل مقایسه است که عیار هر دو یکسان باشد.
اجرت ساخت در دبی معمولاً جداگانه روی قیمت طلا اضافه می‌شود و به نوع کار، وزن و فروشنده بستگی دارد. قطعه‌های ساده و سنگین اجرت کمتری دارند و کارهای دست‌ساز و ظریف اجرت بیشتری. در بسیاری از مغازه‌ها اجرت قابل چانه‌زنی است، اما قیمت پایه‌ی هر گرم برای همه‌ی فروشنده‌ها تقریباً یکسان است.
مالیات نیز در دو بازار شکل متفاوتی دارد. بر اساس راهنمای رسمی دولت امارات، نرخ استاندارد مالیات بر ارزش افزوده در این کشور ۵ درصد است و زیورآلات طلا با همین نرخ مشمول مالیات می‌شوند. همین راهنما برخی فلزات گران‌بهای سرمایه‌گذاری را در گروه نرخ صفر قرار داده است که معمولاً شامل شمش و سکه با خلوص بالاست. در ایران، مالیات بر ارزش افزوده روی اجرت ساخت و سود فروشنده محاسبه می‌شود، نه روی ارزش خود طلا. قیمت پایه‌ی هر گرم در ایران نیز به نرخ دلار بازار آزاد بستگی دارد که برخلاف نرخ درهم ثابت نیست. به همین دلیل، قیمت طلا در ایران حتی در روزهایی که اونس جهانی ثابت مانده، ممکن است تغییر کند.
