واکنش تحلیلگران به مسدودسازی دارایی‌ها توسط بایننس
در پی حمله سایبری گسترده به بایننس، بزرگ‌ترین صرافی رمزارزی جهان، که به گفته این شرکت حدود ۶.۳ میلیارد دلار دارایی را تحت تأثیر قرار داده است، تحلیلگران و فعالان بازار نسبت به پیامدهای این حادثه بر اعتماد سرمایه‌گذاران، نقدشوندگی بازار و امنیت صرافی‌های متمرکز هشدار داده‌اند.
به گزارش سایت طلا، اگرچه تاکنون حدود ۳ میلیارد دلار از دارایی‌های مرتبط با این حمله مسدود شده، اما سرنوشت ۳.۳ میلیارد دلار باقی‌مانده همچنان نامشخص است.
حمله امنیتی به بایننس که از سوی برخی تحلیلگران بزرگ‌ترین سرقت تاریخ صنعت رمزارز توصیف شده، موجی از نگرانی را در بازار دارایی‌های دیجیتال ایجاد کرده است.
در پی انتشار این خبر، قیمت بیت‌کوین به پایین‌ترین سطح خود در شش هفته اخیر رسید و با افت حدود ۳ درصدی به ۷۶ هزار و ۴۶۹ دلار و ۸۲ سنت کاهش یافت. اتریوم نیز بیش از ۳ درصد افت کرد و به ۲ هزار و ۱۸۵ دلار و ۸۳ سنت رسید.
در بازار سهام آمریکا نیز سهام شرکت کوین‌بیس حدود ۴.۸ درصد کاهش یافت و سهام شرکت Strategy، از خریداران بزرگ بیت‌کوین، در معاملات پس از ساعات رسمی بازار نزدیک به ۶ درصد افت کرد.
بایننس اعلام کرده است که با همکاری شرکای خود موفق به مسدودسازی حدود ۳ میلیارد دلار از دارایی‌های مرتبط با این حادثه شده، اما هنوز اطلاعات جدیدی درباره وضعیت ۳.۳ میلیارد دلار باقی‌مانده ارائه نکرده است.
نگرانی از سرایت بحران به نقدشوندگی بازار
یکی از مهم‌ترین نگرانی‌های مطرح‌شده از سوی تحلیلگران، تأثیر احتمالی این حادثه بر نقدشوندگی بازار رمزارزهاست.
تیم سان، پژوهشگر ارشد گروه HashKey در هنگ‌کنگ، معتقد است پیامدهای حمله به بایننس می‌تواند فراتر از زیان مستقیم دارایی‌ها باشد.
به گفته او، هرگونه اختلال در عملیات واریز و برداشت بزرگ‌ترین پلتفرم معاملات دارایی‌های دیجیتال جهان می‌تواند توان بازارسازها برای جابه‌جایی سرمایه میان صرافی‌های مختلف را تحت تأثیر قرار دهد.
این مسئله به‌ویژه برای معامله‌گرانی اهمیت دارد که به‌طور هم‌زمان در چند پلتفرم فعالیت می‌کنند و برای اجرای استراتژی‌های معاملاتی خود به دسترسی سریع به سرمایه نیاز دارند.
دامون شو، بنیان‌گذار شرکت 1Token در سنگاپور، نیز پیش‌بینی کرده است که پس از این حادثه، استراتژی‌های معاملاتی مبتنی بر فعالیت هم‌زمان در چند صرافی کاهش یابد و استفاده از معاملات اهرمی محدودتر شود.
او توضیح داده است که حتی اگر در نهایت خسارت کاربران جبران شود، مسدود ماندن موقت سرمایه‌ها می‌تواند شرایط دشواری برای معامله‌گران ایجاد کند؛ به‌گونه‌ای که ممکن است در یک صرافی موقعیت سودآور داشته باشند، اما به سرمایه خود دسترسی نداشته باشند و هم‌زمان در پلتفرم دیگری با کمبود وجه تضمین و خطر نقدشدن اجباری معاملات مواجه شوند.
احتمال انتقال سرمایه به صرافی‌های غیرمتمرکز
در میان تحلیلگران، برخی معتقدند حادثه بایننس می‌تواند به نفع صرافی‌های غیرمتمرکز تمام شود.
بنیان‌گذار شرکت 1Token با اشاره به عملکرد پلتفرم Hyperliquid در جریان این بحران اعلام کرده است که بخشی از سرمایه و فعالیت‌های معاملاتی ممکن است به‌تدریج از صرافی‌های متمرکز به بسترهای درون‌زنجیره‌ای و غیرمتمرکز منتقل شود.
این تحلیل در شرایطی مطرح می‌شود که نگرانی درباره امنیت دارایی‌های نگهداری‌شده در صرافی‌های متمرکز بار دیگر افزایش یافته است.
احتمال تداوم فشار فروش در بازار رمزارزها
جفری کندریک، رئیس بخش تحقیقات دارایی‌های دیجیتال بانک استاندارد چارترد در لندن، معتقد است روند نزولی قیمت‌ها ممکن است همچنان ادامه داشته باشد.
به گفته او، تا زمانی که وضعیت دارایی‌های مسدودشده مشخص نشود و جزئیات بیشتری درباره نحوه وقوع حمله منتشر نشود، بازار نمی‌تواند به یک سطح قیمتی باثبات جدید برسد.
آماندا هه، مدیر سرمایه‌گذاری شرکت ChainUp Investment در سنگاپور، نیز معتقد است افت اولیه قیمت‌ها ممکن است ناشی از فروش رمزارزها توسط هکرها بوده باشد؛ اما با آغاز معاملات صبحگاهی آسیا، فضای هراس به بخش گسترده‌تری از بازار سرایت کرده است.
او با اشاره به جایگاه بایننس در بازار جهانی رمزارزها گفت این صرافی از نظر حجم معاملات بزرگ‌ترین بازیگر بازار است و به همین دلیل در مرکز تحولات و نگرانی‌های فعلی قرار دارد.
این سرمایه‌گذار همچنین اعلام کرده است که شرکت او کمتر از ۲۰ درصد از دارایی‌های خود را در بایننس نگهداری می‌کند، اما فعلاً تمام موقعیت‌های قابل‌انتقال خود در این صرافی را خارج کرده است. به گفته او، دارایی‌هایی که امکان انتقال آنها وجود نداشته، فروخته شده و سرمایه به دارایی‌های امن‌تر، از جمله استیبل‌کوین‌ها، منتقل شده است.
افزایش فاصله قیمت خرید و فروش در بایننس
آراویند سرینیواسان، مدیر بخش معاملات فرابورس سیستماتیک در شرکت بازارسازی رمزارز GSR، این حادثه را بزرگ‌ترین هک تاریخ توصیف کرده است.
او با اشاره به کاهش نقدشوندگی بازار در بایننس گفت فاصله میان قیمت پیشنهادی خرید و فروش بیت‌کوین در بازار نقدی این صرافی، در مقطعی از صبح حدود پنج برابر بیشتر از سطح معمول شده بود. این شاخص برای اتریوم نیز به حدود ۲.۵ برابر سطح عادی رسید.
به گفته او، هرچند این فاصله قیمتی پس از آن تا حدودی کاهش یافته، اما افزایش اولیه آن نشان‌دهنده افت عمق بازار و کاهش آمادگی معامله‌گران برای پذیرش ریسک معاملات بوده است.
افزایش فاصله قیمت خرید و فروش معمولاً به معنای کاهش نقدشوندگی است و می‌تواند هزینه انجام معاملات را برای سرمایه‌گذاران افزایش دهد.
چرا هک بایننس با سرقت‌های قبلی متفاوت است؟
کنت گو، مدیر بخش مدیریت ثروت خصوصی شرکت UOB Kay Hian در سنگاپور، با اشاره به سابقه طولانی سرقت‌های رمزارزی گفت صنعت کریپتو بارها با حوادث مشابه مواجه شده است.
او به سقوط صرافی Mt. Gox در سال ۲۰۱۴ پس از سرقت نزدیک به ۵۰۰ میلیون دلار بیت‌کوین و همچنین سرقت حدود ۱.۵ میلیارد دلار از صرافی Bybit در سال گذشته اشاره کرد.
با این حال، به اعتقاد او، تفاوت مهم حادثه اخیر در محل وقوع آن است؛ چراکه بایننس بزرگ‌ترین صرافی رمزارزی جهان محسوب می‌شود و انتظار می‌رود از قوی‌ترین سازوکارهای کنترلی و امنیتی برخوردار باشد.
این تحلیلگر معتقد است سرمایه‌گذاران پس از این حادثه توجه بیشتری به محل نگهداری دارایی‌های خود و مسئولیت صرافی‌ها در زمان وقوع حوادث امنیتی خواهند داشت.
جزئیات فنی حمله همچنان در دست بررسی است
اریک جاردین، رئیس بخش تحقیقات شرکت Chainalysis، اعلام کرده است که بررسی‌ها درباره علت اصلی حمله همچنان ادامه دارد و هنوز نمی‌توان منشأ دقیق آن را تأیید کرد.
به گفته او، تا ساعت ۲۰:۳۰ روز پنجشنبه به وقت شرق آمریکا، دست‌کم ۵.۹۱۲ میلیارد دلار دارایی به سرقت رفته بود. این دارایی‌ها در چندین شبکه بلاکچینی از جمله بیت‌کوین، اتریوم، ترون، ریپل و تعدادی از شبکه‌های لایه دوم جابه‌جا شده‌اند.
جاردین همچنین تأکید کرده است که شفافیت اطلاعات در شبکه‌های بلاکچینی و همکاری میان شرکت‌های فعال در صنعت رمزارز به شناسایی و متوقف کردن انتقال دارایی‌های سرقت‌شده کمک کرده است.
مارک کارپلز، مدیرعامل شرکت Karpeles Lab و مدیرعامل سابق صرافی Mt. Gox، نیز معتقد است بایننس دارایی‌های خود را میان چندین سامانه مختلف تقسیم کرده بود تا در صورت وقوع حمله، تنها بخشی از سرمایه‌ها در معرض خطر قرار بگیرند.
با این حال، به گفته او، مهاجم ظاهراً توانسته است مجوز معتبر امضای تراکنش‌ها را برای دو آدرس متعلق به بایننس، با نام‌های Binance 14 و Binance 16، به دست آورد؛ موضوعی که احتمال افشای کلید خصوصی مورد استفاده این آدرس‌ها را مطرح می‌کند.
آیا بیت‌کوین‌های سرقت‌شده قابل فروش هستند؟
جف کو، تحلیلگر ارشد شرکت ViaBTC در هنگ‌کنگ، معتقد است بیت‌کوین‌های سرقت‌شده احتمالاً فشار فروش قابل‌توجهی بر بازار وارد نخواهند کرد.
او توضیح داده است که اگرچه امکان مسدودسازی مستقیم آدرس‌های بیت‌کوین وجود ندارد، اما تمام تراکنش‌ها در شبکه بلاکچین قابل ردیابی هستند و انتقال و نقد کردن این دارایی‌ها با محدودیت‌هایی مواجه است.
به گفته او، بخش قابل‌توجهی از بیت‌کوین‌های سرقت‌شده ممکن است برای مدت طولانی عملاً غیرقابل‌استفاده باقی بمانند و حتی سال‌ها طول بکشد تا به بازار بازگردند.
با این حال، وضعیت اتریوم متفاوت است؛ زیرا به اعتقاد این تحلیلگر، امکان پول‌شویی و انتقال غیرمستقیم این دارایی از طریق ابزارهایی مانند Tornado Cash بیشتر است و بنابراین احتمال تداوم فشار فروش در بازار اتریوم وجود دارد.
او همچنین تأکید کرده است که این حمله بار دیگر خطرات امنیتی صرافی‌های متمرکز را در شرایط توسعه هوش مصنوعی برجسته کرده است. با این حال، به گفته او، شواهد اولیه بیشتر به ضعف در سازوکار امضای تراکنش‌ها و تأیید مجوز انتقال دارایی اشاره دارد، نه آسیب‌پذیری در قراردادهای هوشمند.
ضرورت همکاری صنعت رمزارز با نهادهای نظارتی
جاشوا چو، رئیس مشترک انجمن Web3 هنگ‌کنگ، معتقد است این حادثه چهار حوزه مهم را درگیر می‌کند: نهادهای نظارتی برای حفاظت از عموم مردم، دستگاه‌های اجرای قانون برای شناسایی و پیگرد عاملان، دعاوی حقوقی برای بازگرداندن دارایی‌ها و همکاری فعالان صنعت برای جلوگیری از تبدیل شدن زیرساخت‌های رمزارزی به مسیری برای انتقال وجوه سرقت‌شده.
او با اشاره به ضرورت همکاری شرکت‌های رمزارزی با دولت‌ها و نهادهای نظارتی تأکید کرده است که مخالفت با نظارت دولتی در زمان کسب درآمد و انتظار برای مداخله دولت هنگام از دست رفتن سرمایه، تناقضی جدی برای فعالان این صنعت ایجاد می‌کند.
آزمون دوباره اعتماد به بازار رمزارزها
حادثه امنیتی بایننس را نمی‌توان صرفاً یک سرقت بزرگ سایبری دانست. ابعاد این اتفاق، جایگاه بایننس در بازار جهانی و احتمال اختلال در جریان نقدینگی میان صرافی‌ها، این حادثه را به آزمونی جدی برای اعتماد سرمایه‌گذاران به زیرساخت‌های صنعت رمزارز تبدیل کرده است.
اگرچه مسدودسازی بخشی از دارایی‌های سرقت‌شده و امکان جبران خسارت کاربران می‌تواند از شدت بحران بکاهد، اما تداوم ابهام درباره منشأ حمله، سرنوشت دارایی‌های باقی‌مانده و وضعیت عملیات صرافی، همچنان ریسک قابل‌توجهی برای بازار ایجاد می‌کند.
از سوی دیگر، این حادثه می‌تواند روند بازنگری سرمایه‌گذاران در شیوه نگهداری دارایی‌های دیجیتال را سرعت ببخشد و بحث درباره امنیت صرافی‌های متمرکز، توسعه پلتفرم‌های غیرمتمرکز و ضرورت نظارت بر بازار رمزارزها را وارد مرحله تازه‌ای کند.
