راهنمای جامع محاسبه حباب طلا | آب شده، صندوق های بورسی و سکه طلا
در سال‌های اخیر، فاصله میان قیمت واقعی طلا و نرخ معامله‌شده آن در بازار ایران به یکی از بحث‌برانگیزترین شاخص‌های اقتصادی تبدیل شده است.
در سال‌های اخیر، فاصله میان قیمت واقعی طلا و نرخ معامله‌شده آن در بازار ایران به یکی از بحث‌برانگیزترین شاخص‌های اقتصادی تبدیل شده است. نوسان مداوم قیمت دلار، تحریم‌های بین‌المللی و رفتار هیجانی معامله‌گران ایرانی در برخی مواقع باعث می‌شود خرید طلا نه‌تنها به‌صرفه نباشد، بلکه از بین رفتن حباب آن باعث متضرر شدن سرمایه‌گذار نیز بشود. از این‌رو، آشنایی با مفهوم حباب طلا برای فعالان بازار، سرمایه‌گذاران خرد و حتی مدیران صندوق‌های طلای بورسی اهمیت ویژه‌ای پیدا کرده است و همه به دنبال راهی برای خرید طلا به مقرون‌به‌صرفه‌ترین شکل ممکن هستند.
حباب طلا چیست و چرا به وجود می‌آید؟
حباب طلا به اختلاف میان ارزش واقعی طلا و قیمت معاملاتی آن در بازار گفته می‌شود. حباب طلا معمولا زمانی شکل می‌گیرد که تقاضا در بازار به دلایل غیر منطقی یا هیجانی افزایش می‌یابد و قیمت‌ها از مسیر طبیعی خود فاصله می‌گیرند و بدین ترتیب قیمت طلا بیشتر از ارزش واقعی آن تعیین می‌شود.
در بازار ایران، نوسان نرخ ارز، تحریم‌های اقتصادی و رفتار احساسی خریداران از مهم‌ترین عوامل ایجاد حباب محسوب می‌شوند. برای مثال، در دوره‌هایی که قیمت دلار ناگهان افزایش پیدا می‌کند، بسیاری از مردم برای حفظ ارزش دارایی خود به سمت خرید طلا می‌روند؛ همین افزایش تقاضا باعث رشد سریع قیمت و شکل‌گیری حباب می‌شود.
انواع حباب طلا
حباب طلا می‌تواند شکل‌های مختلفی داشته باشد که هر کدام پیامدها و فرصت‌های متفاوتی برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنند. در ادامه به بررسی دو نوع اصلی حباب در بازار طلا شامل حباب مثبت و حباب منفی می‌پردازیم.
حباب مثبت طلا
حباب مثبت طلا زمانی رخ می‌دهد که قیمت بازار طلا بالاتر از ارزش واقعی یا ذاتی آن قرار می‌گیرد. این وضعیت معمولا ناشی از افزایش تقاضای هیجانی یا نابه‌سامانی وضعیت اقتصادی در کشور است. چنین حبابی می‌تواند فرصت کوتاه‌مدتی برای فروش با قیمت‌های بالا فراهم کند؛ اما در صورت فروکش کردن هیجان بازار، قیمت طلا به سطح منطقی بازمی‌گردد.
حباب منفی طلا
حباب منفی طلا زمانی ایجاد می‌شود که قیمت بازار پایین‌تر از ارزش واقعی طلا قرار گیرد. این وضعیت زمانی رخ می‌دهد که بازار طلا تحت تاثیر اخبار منفی قرار بگیرد یا هیجان فروش باعث افت موقت قیمت شود.
فرمول دقیق محاسبه حباب در انواع طلا
روش‌های مختلفی برای محاسبه حباب طلا وجود دارد که هر کدام با توجه به نوع دارایی و داده‌های موجود، متفاوت هستند. در ادامه، شیوه‌های متداول محاسبه حباب طلا از جمله محاسبه آنلاین، استفاده از انس جهانی طلا و فرمول‌های محاسبه حباب برای سکه، طلای آب شده و صندوق‌های طلای بورسی را بررسی می‌کنیم.
محاسبه حباب طلا با انس جهانی
در این روش، ابتدا قیمت واقعی هر گرم طلا بر اساس نرخ اونس جهانی و ارزش دلار را محاسبه کرده و سپس با قیمت معامله‌شده در بازار داخلی مقایسه می‌کند. اختلاف این دو عدد نشان‌دهنده میزان حباب است؛ یعنی اگر قیمت بازار بالاتر از ارزش محاسبه‌شده باشد، حباب مثبت و اگر کمتر باشد، حباب منفی رخ داده است.
مرحله اول محاسبه قیمت ذاتی هر گرم طلا است:
قیمت واقعی هر گرم طلا = نرخ دلار در بازار داخلی × (قیمت اونس جهانی ÷ ۳۱.۱۰۳۵)
مرحله دوم محاسبه حباب طلا به شکل زیر است:
درصد حباب طلا = ((قیمت معامله هر گرم طلا در بازار داخلی − قیمت واقعی هر گرم طلا) ÷ قیمت واقعی هر گرم طلا) × ۱۰۰
فرمول محاسبه حباب سکه
برای محاسبه حباب سکه ابتدا باید قیمت ذاتی سکه را بر اساس وزن، قیمت هر گرم طلا و همچنین هزینه‌های جانبی حساب کنید. سپس این قیمت را با قیمت خرید و فروش سکه در بازار مقایسه کنید. توجه داشته باشید که شدت حباب هر نوع سکه بسته به محبوبیت آن متفاوت است.
مرحله اول محاسبه قیمت ذاتی سکه طلا است:
قیمت ذاتی سکه = (قیمت هر گرم طلای به‌کار رفته در سکه × وزن سکه) + هزینه‌های جانبی مثل اجرت ضرب و بسته‌بندی
مرحله دوم، محاسبه حباب سکه است:
درصد حباب سکه = ((قیمت بازار سکه −قیمت ذاتی سکه) ÷ قیمت ذاتی سکه) × ۱۰۰
فرمول محاسبه حباب طلای آب شده
فرمول محاسبه حباب طلای آب شده بر اساس وزن طلا، عیار آن (که در ایران ۱۸ است) و همچنین کارمزد فروشنده انجام می‌شود.
مرحله اول محاسبه قیمت ذاتی طلای آب شده به شرح زیر است و خرید آنلاین آن هیچ‌گونه اجرت یا مالیاتی را در بر نمی‌گیرد.
قیمت ذاتی هر گرم طلای آب شده = قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در بازار ایران
در مرحله بعد، برای محاسبه حباب طلای آب شده مراحل زیر را دنبال کنید:
درصد حباب طلای آب شده = ((قیمت بازار هر گرم طلای آب شده −قیمت ذاتی هر گرم طلای آب شده) ÷ قیمت ذاتی هر گرم طلای آب شده) × ۱۰۰
در کنار محاسبه ی حباب در انجام معاملات طلای دیجیتال یا آب شده انتخاب پلتفرم و هم چنین کارمزد معاملات نیز اهمیت پیدا می کند.
فرمول محاسبه حباب صندوق طلا
برای محاسبه حباب صندوق طلا، هدف تعیین اختلاف بین قیمت واحد صندوق در بازار و ارزش واقعی دارایی‌های پشتوانه آن است.
مرحله اول، محاسبه قیمت ذاتی هر واحد صندوق طلا است:
ارزش واقعی هر واحد صندوق = کل ارزش طلای پشتوانه صندوق ÷ تعداد کل واحدهای صندوق
مرحله دوم، محاسبه حباب صندوق است:
درصد حباب صندوق طلا = ((قیمت بازار هر واحد صندوق −ارزش واقعی هر واحد صندوق) ÷ ارزش واقعی هر واحد صندوق) × ۱۰۰
نمودار حباب طلا در ایران
در ایران، وقتی بحث حباب طلا مطرح می‌شود، بیشتر ذهن‌ها به سمت حباب سکه می‌رود و بیشترین اختلاف قیمت میان ارزش واقعی و قیمت بازار معمولا در سکه مشاهده می‌شود. طی پنج سال اخیر، حباب سکه تمام بهار آزادی از حدود ۱۵۰ هزار تومان به اوج ۱۹,۱۰۰,۰۰۰ تومان رسید و سپس در نیمه دوم ۱۴۰۴ سال به ۱,۳۰۰,۰۰۰ تومان کاهش یافت. نیم سکه نیز از ۹۳ هزار تومان آغاز و به ۲۷,۲۹۶,۰۰۰ تومان رسید و پس از شکسته شدن حباب، به ۴,۸۰۰,۰۰۰ تومان کاهش پیدا کرد. این آمار نشان می‌دهد بی‌توجهی به حباب طلا می‌تواند ضرر قابل‌توجهی به سرمایه‌گذاران وارد کند.
جالب است بدانید میزان حباب در سکه‌هایی که با سرمایه کمتر قابل خریداری هستند، حتی بیشتر از سکه تمام است، زیرا تقاضا برای آن‌ها بالاتر است.
بنابراین، حتی سرمایه‌گذاران خرد که با بودجه کم قصد خرید دارند، ممکن است به دلیل کاهش حباب دچار زیان شوند. در این شرایط، طلای آب شده آنلاین بسیار کاربردی است و خرید آن در پلتفرم‌های خرید و فروش طلای دیجیتال مانند طلانو با کمتر از ۱۰۰ هزار تومان امکان‌پذیر است. همچنین هیچ اجرت یا مالیاتی ندارد، بازار آن ۲۴ ساعته فعال است و بدون نیاز به نگهداری فیزیکی طلا، می‌توان دارایی را در خزانه امن طلانو نگهداری کرد.
جمع‌بندی: طلا بخرید، نه حباب!
در بازار ایران که هیجان، نرخ دلار و شایعات هر لحظه قیمت طلا را تغییر می‌دهند، آگاهی از حباب طلا به میزان زیادی می‌تواند مرز میان سود و زیان را مشخص کند. سکه و در برخی موارد صندوق‌های طلا، در دوران تورم و نابه‌سامانی اقتصادی با حباب‌های سنگین معامله می‌شوند؛ اما طلای آب شده آنلاین با حذف اجرت، مالیات و کارمزد بالا، راهی مقرون‌به‌صرفه و هوشمندانه برای سرمایه‌گذاری واقعی روی طلا است و قیمت آن بر اساس ارزش ذاتی طلا محاسبه می‌شود.
منبع : https://talano.ir/blog/category/gold-knowledge-center/
