سرمایه گذاران بخوانند؛ رالی صعودی قیمت طلا ادامه دارد

به گزارش سایت طلا، عوامل فنی، بنیادی و داده‌ها این هفته دست به دست هم دادند تا طلا یکی از قوی‌ترین عملکردهای هفتگی خود را در روند صعودی چند ساله‌اش ثبت کند، چرا که این فلز زرد در مسیر خود به سوی یک رکورد جدید، از سطوح مقاومت کلیدی عبور کرد.

طلای جهانی رکورد تازه‌ای را ثبت کرده و ادامه رالی صعودی آن توجه سرمایه‌گذاران را جلب کرده است. افزایش تقاضای فیزیکی، سیاست‌های پولی و نگرانی‌های ژئوپلتیک از جمله عواملی هستند که پشت این روند قوی قرار دارند.

قیمت طلا فاصله چندانی تا 3600 دلار در هر اونس ندارد. اطلاعات ضعیف اشتغال در آمریکا احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را بالا برده که به نفع طلا خواهد بود.

قیمت هر اونس طلا پیش از تعطیلی بازارهای جهانی به 3590 دلار رسیده است و بهترین عملکرد هفتگی خود را طی 4 ماه گذشته ثبت کرده‌است.

آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز در مورد طلا نشان داد که پس از ثبت رکوردهای تاریخی در این هفته، احساسات وال استریت به شدت صعودی است، در حالی که سرمایه‌گذاران اصلی بازار سهام نیز بر نظر اکثریت صعودی خود در مورد عملکرد طلا در هفته آینده افزودند.

قیمت طلا 37 درصد از ابتدای سال جاری میلادی افزایش یافته است. طلا 27 درصد در 2024 افزایش قیمت داشت. دلیل بالا رفتن قیمت این فلز گران‌بها ضعف دلار آمریکا، خرید بالای بانک‌های مرکزی، سیاست‌های پولی آسان و بی‌ثباتی‌های وسیع ژئوپولیتیکی و اقتصادی بوده‌است.

تحلیلگران همچنین استقلال بانک فدرال رزرو را یکی از عوامل اصلی شکل‌دهنده دورنمای طلا می‌دانند. تلاش ترامپ برای اخراج لیزا کوک، از مقامات فدرال رزرو این استقلال را به خطر انداخته است. ترامپ مدت‌هاست بانک مرکزی را برای کاهش نرخ بهره تحت فشار قرار داده است.

طلا به‌عنوان یک سرمایه غیر سودده همواره عملکرد خوبی در فضای نرخ پایین بهره و بی‌ثباتی بالا داشته است. تقاضا برای این فلز گران‌بها به‌عنوان یک پشتوانه ایمن در میان سرمایه‌گذاران افزایش می‌یابد.

چین و هند بزرگ‌ترین مصرف‌کنندگان طلا در دنیا هستند. تقاضای فیزیکی برای طلا در این کشورها در این هفته به خاطر قیمت بالا کاهش یافته است

انتظار می‌رود به‌ چند دلیل، تقاضای طلای جهانی برای مدتی در سطح مطلوب باقی بماند. خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی و تقاضای قوی سرمایه‌گذاری که در ورودی‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس طلا با پشتوانه فیزیکی قابل مشاهده است، اصلی‌ترین عوامل رشد قیمت طلای جهانی هستند. علاوه بر این، تغییر سیاست امنیتی غرب توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهوری آمریکا، جنگ‌های تجاری ترامپ با کشورهای دیگر و نگرانی‌ها درباره استقلال فدرال رزرو موجب تشدید رالی این فلز گران‌بها شده است.

طبق داده‌های شورای جهانی طلا، صندوق‌های قابل معامله‌ در بورس طلا در سال 2025 به منبع مهم‌تری برای تقاضای طلا تبدیل شده‌اند و رکورد ورودی 397 تنی در دوره ژانویه تا ژوئن را ثبت کرده‌اند؛ که بزرگ‌ترین سرمایه‌ورودی این صندوق‌ها در نیمه نخست سال از 2020 به حساب می‌آید.

در پایان ماه ژوئن، کل دارایی‌های صندوق‌های قابل معامله‌ در بورس طلا در سطح 3,615.9 تن ایستاد، که بیشترین میزان آن از آگوست 2022 به حساب می‌آید. رکورد این صندوق‌ها در پنج سال قبل در سطح 3,915 تن قرار داشت.

برآورد متالز فوکس نشان می‌دهدکه سرمایه‌گذاری خالص در محصولات قابل معامله در بورس در سال 2025 به 500 تن خواهد رسید، پس از آنکه در سال 2024 با خروج 7 تن سرمایه مواجه شد.

این هفته، ۱۸ تحلیلگر در نظرسنجی طلای کیتکو نیوز شرکت کردند و ۱۴ متخصص یا ۷۸٪ انتظار دارند قیمت طلا در طول هفته پیش رو افزایش یابد، در حالی که تنها سه نفر یا ۱۷٪ کاهش قیمت را پیش‌بینی کردند. تحلیلگر باقی مانده، که ۵٪ از کل را تشکیل می‌دهد، پیش‌بینی کرد که فلز زرد هفته آینده در یک روند خنثی معامله خواهد شد.

در همین حال، در نظرسنجی آنلاین کیتکو، ۲۱۹ رأی ثبت شد که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران اصلی پس از افزایش شدید قیمت طلا، خوش‌بینی بیشتری نسبت به این فلز دارند. ۱۶۰ معامله‌گر خرد یا ۷۳ درصد، پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که ۳۳ نفر دیگر یا ۱۵ درصد، انتظار کاهش قیمت فلز زرد را داشتند. ۲۶ سرمایه‌گذار باقی‌مانده، که ۱۲ درصد از کل را تشکیل می‌دهند، پیش‌بینی کردند که قیمت‌ها در طول هفته پیش رو تثبیت شوند.

هفته آینده داده‌های اقتصادی کمی منتشر خواهد شد، هرچند تعداد انگشت‌شماری از اطلاعیه‌ها و گزارش‌های منتشر شده، با توجه به بازگشت تورم به صدر، قابل توجه هستند.

روز چهارشنبه، بازارها شاخص قیمت تولیدکننده ایالات متحده برای ماه اوت را دریافت خواهند کرد، و انتظار می‌رود که هر دو رقم اصلی و اصلی نسبت به ماه ژوئیه به طور قابل توجهی کاهش یابند. سپس در روز پنجشنبه، معامله‌گران منتظر جلسه سیاست پولی بانک مرکزی اروپا خواهند بود - که بازارها پیش‌بینی می‌کنند نرخ بهره در سطح ۲.۱۵ درصد در ماه سپتامبر ثابت بماند - و پس از آن شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده برای ماه اوت منتشر می‌شودبازارها همچنین برای شواهد بیشتر از ضعف بازار کار ایالات متحده، آمار هفتگی مدعیان بیکاری را زیر نظر خواهند داشت.