آموزش سبدگردانی در 10 دقیقه | سبدگردانی را در 6 گام یاد بگیرید

آیا این امکان وجود دارد که در ۱۰ دقیقه با فرایند سبدگردانی آشنا شویم؟

بله با مطالعهٔ این مقاله می‌توانید در مدت‌زمان کوتاهی اطلاعات زیادی را در مورد این فرایند به دست آورید.

آیا لازم است قبل از اینکه از خدمات سبدگردان استفاده کنیم، با این روش مدیریت سرمایه آشنا داشته باشیم؟ بله قطعاً آشنایی با فرایند سبدگردانی در انتخاب یک سبدگردان خوب بسیار مؤثر خواهد بود.

در این مقاله در ۶ گام ساده و مختصر سبدگردانی را به شما آموزش می‌دهیم.

گام اول: تعیین اهداف مالی و افق زمانی

گام دوم: ارزیابی سطح ریسک‌پذیری

گام سوم: تخصیص دارایی‌ها

گام چهارم: انتخاب ابزارهای سرمایه‌گذاری

گام پنجم: نظارت و بازبینی دوره‌ای

گام ششم: تنظیم مجدد Rebalancing

سبدگردانی اختصاصی | دروازه‌ای به‌سوی آینده مالی روشن

سبدگردانی اختصاصی، به معنای مدیریت حرفه‌ای دارایی‌های شما توسط یک شخص یا نهاد متخصص، باتوجه‌به اهداف، سطح ریسک‌پذیری و افق زمانی سرمایه‌گذاری شماست.

برخلاف سبدهای سرمایه‌گذاری عمومی که برای طیف وسیعی از افراد طراحی شده‌اند، در سبدگردانی اختصاصی، تمام تصمیمات بر اساس نیازهای منحصربه‌فرد شما اتخاذ می‌شود.

این رویکرد شخصی‌سازی شده، به شما این امکان را می‌دهد که از پتانسیل کامل سرمایه خود بهره‌مند شوید و درعین‌حال، ریسک‌های احتمالی را به حداقل برسانید.

گام کلیدی در آموزش سبدگردانی اختصاصی

سبدگردانی، فرایندی پویا و چندوجهی است که شامل مراحل مختلفی می‌شود. درک این مراحل و اجرای صحیح آن‌ها، کلید موفقیت در مدیریت دارایی‌ها است. در ادامه، ۶ گام اساسی در آموزش سبدگردانی اختصاصی را شرح می‌دهیم:

گام اول: تعیین اهداف مالی و افق زمانی

اولین و مهم‌ترین گام در سبدگردانی، روشن‌کردن اهداف مالی شماست. آیا به دنبال پس‌انداز برای بازنشستگی هستید؟ می‌خواهید خانه بخرید؟ قصد دارید هزینه تحصیل فرزندانتان را تأمین کنید؟

هر هدفی که دارید، باید مشخص و قابل‌اندازه‌گیری باشد. به‌عنوان‌مثال، «می‌خواهم طی ۵ سال آینده ۱ میلیارد تومان برای پیش‌پرداخت خانه پس‌انداز کنم.» همچنین، تعیین افق زمانی برای هر هدف، حیاتی است. اهداف کوتاه‌مدت (زیر ۱ سال)، میان‌مدت (۱ تا ۵ سال) و بلندمدت (بیش از ۵ سال) نیاز به استراتژی‌های متفاوتی دارند.

این مرحله، سنگ بنای کل فرایند سبدگردانی است و بدون آن، سایر مراحل بی‌معنی خواهند بود.

گام دوم: ارزیابی سطح ریسک‌پذیری

پس از تعیین اهداف، باید میزان تحمل خود در برابر ریسک را بسنجید. آیا حاضرید برای کسب بازده بالاتر، نوسانات بیشتری را تحمل کنید؟ یا ترجیح می‌دهید با بازده کمتر، سرمایه‌گذاری‌های محافظه‌کارانه‌تری داشته باشید؟

سطح ریسک‌پذیری شما، تأثیر مستقیمی بر انتخاب دارایی‌ها و استراتژی سبدگردانی خواهد داشت. عوامل مختلفی مانند سن، میزان درآمد، وضعیت تأهل و تجربه قبلی در سرمایه‌گذاری می‌توانند بر ریسک‌پذیری شما تأثیر بگذارند. برای ارزیابی دقیق‌تر، می‌توانید از پرسش‌نامه‌های آنلاین ریسک‌پذیری که توسط مشاوران مالی ارائه می‌شوند، استفاده کنید.

گام سوم: تخصیص دارایی‌ها

تخصیص دارایی‌ها، به معنای تقسیم سرمایه شما بین طبقات مختلف دارایی مانند سهام، اوراق با درآمد ثابت (مانند اوراق مشارکت)، صندوق‌های سرمایه‌گذاری با دارایی‌های مختلف مثل صندوق طلا است. هدف از این مرحله، ایجاد تعادل بین ریسک و بازده و متنوع‌سازی سبد است.

به‌عنوان‌مثال، اگر ریسک‌پذیری بالایی دارید و افق زمانی شما بلندمدت است، ممکن است درصد بیشتری از سرمایه خود را به سهام اختصاص دهید. در مقابل، اگر ریسک‌پذیری پایینی دارید یا به دنبال اهداف کوتاه‌مدت هستید، اوراق با درآمد ثابت گزینه مناسب‌تری خواهند بود.

جدول زیر یک نمونه از تخصیص دارایی‌ها بر اساس ریسک‌پذیری را نشان می‌دهد:​

گام چهارم: انتخاب ابزارهای سرمایه‌گذاری

پس از تخصیص دارایی‌ها، نوبت به انتخاب ابزارهای خاص در هر طبقه دارایی می‌رسد. در این مرحله سبدگردان اختصاصی شما، باتوجه‌به اطلاعاتی که در مراحل قبل از شما دریافت کرده است سبد دارایی شما را تشکیل خواهد داد.

گام پنجم: نظارت و بازبینی دوره‌ای

بازارهای مالی دائماً در حال تغییر هستند و سبد شما نیز باید با این تغییرات سازگار شود. نظارت مستمر بر عملکرد سبد و بازبینی دوره‌ای آن، از اهمیت بالایی برخوردار است. حداقل هر ۶ ماه یا ۱ سال یک‌بار، عملکرد سبد خود را در مقایسه با اهداف تعیین شده بررسی کنید.

آیا هنوز در مسیر درستی قرار دارید؟ آیا نیاز به تعدیل تخصیص دارایی‌ها یا تغییر ابزارهای سرمایه‌گذاری وجود دارد؟

شرکت‌های سبدگردانی که عملکرد دقیق و شفافی دارند، با اختصاص پنل کاربری به مشتریان خود، آن‌ها را در جریان سبد پرتفوشان قرار می‌دهند.

گام ششم: تنظیم مجدد

تنظیم مجدد (Rebalancing) فرایندی حیاتی در سبدگردانی است که طی آن، وزن دارایی‌های مختلف در سبد سرمایه‌گذاری شما به تخصیص اولیه و هدف‌گذاری شده بازگردانده می‌شود. به دلیل نوسانات بازار، ارزش برخی دارایی‌ها ممکن است افزایش‌یافته و ارزش برخی دیگر کاهش یابد که این امر باعث می‌شود درصد هر دارایی در کل سبد از میزان تعیین شده اولیه منحرف شود.

برای مثال، اگر سهام شما رشد قابل‌توجهی داشته باشد، وزن آن در سبد افزایش می‌یابد و ممکن است ریسک کلی سبد شما را بالا ببرد. در این حالت، با فروش بخشی از دارایی‌هایی که رشد کرده‌اند (مانند سهام) و خرید دارایی‌هایی که وزنشان کاهش‌یافته (مانند اوراق با درآمد ثابت)، سبد به تعادل اولیه خود بازگردانده می‌شود.

این فرایند به شما کمک می‌کند تا همواره در سطح ریسک‌پذیری تعیین شده باقی بمانید، از سوگیری‌های هیجانی جلوگیری کنید و از برنامه‌ریزی استراتژیک بلندمدت خود منحرف نشوید.

زمانی که خدمت سبدگردانی اختصاصی را انتخاب می‌کنید، این وظیفه بر دوش مدیران حرفه‌ای شرکت سبدگردان خواهد بود.

اشتباهات رایج در سبدگردانی و نحوه اجتناب از آن‌ها

در مسیر سبدگردانی، همانند هر فعالیت مالی دیگری، ممکن است با اشتباهاتی روبرو شوید که می‌توانند عملکرد شما را تحت‌تأثیر قرار دهند. شناخت این اشتباهات و آگاهی از نحوه اجتناب از آن‌ها، برای موفقیت بلندمدت ضروری است.

چگونه یک سبدگردان اختصاصی حرفه‌ای انتخاب کنیم؟

اگر به این نتیجه رسیدید که سبدگردانی دارایی‌هایتان را به یک متخصص بسپارید، انتخاب یک سبدگردان حرفه‌ای و قابل‌اعتماد از اهمیت بالایی برخوردار است. در ایران، شرکت‌های سبدگردانی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار مانند سبدگردان آسمان که به صورت حرفه ای در حوزه سبدگردانی فعالیت می‌کنند انتخاب های بسیار خوبی می باشند.

در ابتدا، مجوز و سابقه شرکت را بررسی کنید. اطمینان حاصل کنید که شرکت موردنظر دارای مجوزهای لازم از سازمان بورس است و سابقه درخشانی در مدیریت سرمایه دارد. می‌توانید از وب‌سایت سازمان بورس برای بررسی این اطلاعات استفاده کنید.

اولین و قدیمی‌ترین شرکت سبدگردان در ایران شرکت سبدگردان آسمان است که دارای ۱۴ سال سابقه در زمینه سبدگردانی است.

سپس، به متدولوژی و فلسفه سرمایه‌گذاری آن‌ها توجه کنید. آیا رویکرد آن‌ها با اهداف و سطح ریسک‌پذیری شما همخوانی دارد؟ برخی شرکت‌ها رویکرد تهاجمی‌تری دارند، درحالی‌که برخی دیگر محافظه‌کارانه‌تر عمل می‌کنند. شفافیت در ارائه گزارش‌ها و نحوه تصمیم‌گیری نیز بسیار مهم است.

هزینه‌ها و کارمزدها را به‌دقت بررسی کنید. ساختار کارمزدها می‌تواند متفاوت باشد؛ برخی بر اساس درصدی از دارایی‌های تحت مدیریت هستند، درحالی‌که برخی دیگر کارمزدهای عملکردی (درصدی از سود) دریافت می‌کنند. مطمئن شوید که تمام هزینه‌ها برای شما روشن و قابل‌درک هستند.

در نهایت، ارتباط و دسترسی به سبدگردان را در نظر بگیرید. آیا می‌توانید به‌راحتی با آن‌ها در تماس باشید؟ آیا آن‌ها به سؤالات شما پاسخ می‌دهند و شما را در جریان وضعیت سبدتان قرار می‌دهند؟ یک رابطه خوب و شفاف با سبدگردان، برای آرامش خاطر شما حیاتی است.

جدول مقایسه سبدگردانی اختصاصی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک

آینده سبدگردانی و نقش فناوری

با پیشرفت‌های سریع فناوری، آینده سبدگردانی نیز در حال تحول است. هوش مصنوعی (AI) و یادگیری ماشین (Machine Learning) به طور فزاینده‌ای در تحلیل داده‌های مالی، پیش‌بینی روند بازار و حتی ساخت سبدهای سرمایه‌گذاری استفاده می‌شوند. این فناوری‌ها می‌توانند به سبدگردان‌ها کمک کنند تا تصمیمات دقیق‌تر و سریع‌تری بگیرند و بازدهی را بهینه کنند.

ربات‌های مشاور (Robo-Advisors) نیز در حال محبوبیت هستند. این پلتفرم‌های آنلاین، با استفاده از الگوریتم‌ها و بدون دخالت انسانی، به سرمایه‌گذاران مشاوره می‌دهند و سبدهای سرمایه‌گذاری را بر اساس اهداف و ریسک‌پذیری آن‌ها مدیریت می‌کنند. این ابزارها، دسترسی به سبدگردانی را برای طیف وسیع‌تری از افراد با سرمایه‌های کمتر، ممکن ساخته‌اند و هزینه‌ها را به طور قابل‌توجهی کاهش می‌دهند.

در نهایت، شخصی‌سازی بیشتر نیز یکی از روندهای آینده است. با دسترسی به داده‌های بیشتر و ابزارهای تحلیلی پیشرفته‌تر، سبدگردانی اختصاصی‌تر و متناسب با نیازهای فردی هر سرمایه‌گذار خواهد شد.

این بدان معناست که هر فرد می‌تواند سبد سرمایه‌گذاری را داشته باشد که دقیقاً با زندگی، اهداف و ارزش‌های او همسو باشد. این تحولات، افق‌های جدیدی را در برابر سرمایه‌گذاران باز می‌کنند و فرصت‌های بی‌نظیری را برای رشد و توسعه مالی فراهم می‌آورند.