سرمایه گذاران بخوانند؛ صعود قیمت طلا حتمی است

به گزارش سایت طلا،قیمت طلای جهانی همزمان با کاهش نگرانی‌های ژئوپلیتیکی و متعادل ماندن داده‌های اقتصادی، به زیر 3300 دلار کاهش یافته است این در حالی است که در معاملات امروز به دلیل ضعف دلار صعودی شد.

قیمت هر اونس طلا امروز در لحظه تنظیم این گزارش با 21 دلار افزایش به 3294 دلار رسید.بازار سهام آسیا تثبیت شده و سهام وال‌استریت روبه‌رشد است. شاخص دلار آمریکا 0.3 درصد کاهش یافته است. ضعف دلار خرید طلا را برای دارندگان سایر ارزهای دنیا ارزان‌تر می‌کند.

یک روزنامه انگلیسی‌زبان مستقر در هندوستان، در گزارشی مدعی شد که وقفه پیش‌آمده در روند صعودی طلا، از آرام شدن احتمالی آن توام با تضعیف و فروش دارایی‌ها و همچنین اصلاحات قیمتی قریب‌الوقوع حکایت دارد.

عملکرد طلا تا اینجای کار قابل اعتماد بوده است. این فلز ارزشمند پارسال بیش از ۴۰ درصد افزایش قیمت داشت و از کف یک هزار و ۶۳۰ دلار به ازای هر اونس در اکتبر ۲۰۲۲ میلادی، به سطح کنونی آن یعنی 3292 دلار رسیده؛ این بدان معناست که فلز زرد ظرف تنها ۲۸ ماه ۱۰۰ درصد افزایش قیمت را به ثبت رسانده است.

عملکرد کنونی طلا را می‌توان با عبارت «درجه یک» توصیف کرد. در حالی که قیمت طلا ظرف کمتر از ۳۰ ماه دوبرابر شده، مسیر پیش‌رو پرفراز و نشیب به نظر می‌رسد که البته قابل درک است زیرا برای هیچ دارایی و سرمایه‌ای نمی‌توان روند رشد خطی و دائمی را پیش‌بینی کرد.

«اسکات بسنت»، وزیر خزانه‌داری آمریکا، جمعه گذشته گفت: آمریکا و چین، مسائل مربوط به صادرات مواد معدنی کمیاب به آمریکا را حل کرده‌اند و افزود که توافق‌های تجاری مختلف دولت ترامپ با سایر کشورها می‌تواند تا تعطیلات روز کارگر در اول سپتامبر انجام شود.

در همین حال، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، جمعه گذشته، به طور ناگهانی، مذاکرات تجاری با کانادا را بر سر مالیات این کشور که شرکت‌های فناوری آمریکایی را هدف قرار می‌دهد، قطع کرد و گفت: این یک حمله آشکار است و طی هفته آتی، نرخ تعرفه جدیدی برای کالاهای کانادایی تعیین خواهد کرد.

در شرایطی که جذابیت طلا که بازدهی ندارد، در محیطی با نرخ بهره بالا کمتر می‌شود، شرایط پایدار ژئوپلیتیکی و اقتصادی اغلب تقاضا برای این فلز ارزشمند به عنوان یک دارایی امن را کاهش خواهد داد. ترامپ روز جمعه گفت: فردی که نرخ بهره را کاهش ندهد، به ریاست فدرال رزرو آمریکا منصوب نخواهد کرد.

طبق گزارش رویترز، جمهوری‌خواهان سنا، یکشنبه در یک جلسه طولانی آخر هفته، لایحه کاهش مالیات و هزینه‌های دونالد ترامپ را تصویب کردند؛ لایحه‌ای که یک پیش‌بینی‌کننده غیرحزبی گفته بود طی یک دهه، حدود ۳.۳ تریلیون دلار به بدهی آمریکا اضافه خواهد کرد.

نظر تحلیل‌گران در نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو متفاوت بود. برخی مانند ریچ چکان و دارین نیوسام با اشاره به عدم قطعیت اقتصادی بلندمدت و اختلال عملکرد بالقوه در واشنگتن، همچنان صعودی باقی ماندند. برخی دیگر مانند آدریان دی پیش‌بینی کردند که ضعف قیمت طلا ادامه می‌یابد، به‌خصوص اگر تنش‌های خاورمیانه کاهش یابد و قراردادهای تجاری جدیدی پدیدار شود.

دنیل پاویلونیس به کاهش جریان سفارش به طلا و چرخش به سمت سایر فلزات مانند نقره و پلاتین اشاره کرد. او محو شدن ریسک ژئوپلیتیکی و کاهش احتمالی نرخ بهره توسط فدرال رزرو را از عوامل کلیدی می‌داند. سطح حمایت فنی بعدی می‌تواند نزدیک به 3175 دلار باشد. در صورتی که آشفتگی جهانی جدیدی رخ ندهد، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا نزولی به نظر می‌رسد.

در بازار سایر فلزات ارزشمند، بهای هر اونس نقره با ۰.۴ درصد کاهش، به ۳۵ دلار و ۸۴ سنت رسید، بهای هر اونس پلاتین با ۰.۴ درصد افزایش، در ۱۳۴۴ دلار و ۶۳ سنت معامله شد و بهای هر اونس پالادیوم با ۰.۶ درصد کاهش، به ۱۱۲۷ دلار و ۲۳ سنت رسید.

بسیاری از کارشناسان بر این باورند که روند طلا در حال حاضر نزولی است اما هنوز از چرخه خارج نشده است. به این دلیل که یکی از محرک‌های بزرگ طلا در پی هجوم بانک‌های مرکزی جهان به این فلز به عنوان سرمایه امن شکل گرفت و به عنوان باد موافقی قدرتمند آن را به جلو راند.

علاوه بر این، بانک‌های مرکزی همچنان در حال خریداری طلا هستند. بانک‌های بزرگ نیز همچنان پیش‌بینی خود از قیمت طلا برای سال آینده را افزایش می‌دهند. گزارش اخیر «شورای جهانی طلا» حاکی از آن است که ۴۳ درصد بانک‌های مرکزی طی ۱۲ ماه آتی، خود را بیشتر در معرض طلا قرار می‌دهند؛ به عبارت ساده‌تر، سفارش‌های خرید بیشتر و بیشتری در راه است.

لحظه جهش بعدی برای طلا، نرخ بهره است. طلا و نرخ بهره رابطه معکوس دارند. زمانی که نرخ بهره کاهش پیدا می‌کند، پول به سمت دارایی‌های طلایی غیر سودآور(در مقایسه با اوراق بهادار) روانه می‌شود. به همین دلیل کاهش نرخ بهره اینجا اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.

بانک مرکزی آمریکا(فدرال رزرو) از دسامبر ۲۰۲۴ میلادی تاکنون نرخ بهره را بین ۴.۲۵ تا ۴.۵ درصد نگه داشته است. به دنبال تاثیر تعرفه‌ها بر تورم، زمزمه‌های کاهش نرخ بهره شروع شده است. روند کاهش نرخ بهره احتمالا به زودی شروع می‌شود و نقطه آغاز آن نیز احتمالا در ماه سپتامبر (شهریور - مهر) خواهد بود و نرخ‌ها می‌توانند ظرف ۲۴ تا ۳۶ ماه آتی، به اندازه ۲ تا سه درصد کاهش پیدا کنند. هر یک درصد کاهش نرخ بهره، بهای طلا را صعودی خواهد کرد

بانک‌آوآمریکا به‌تازگی پیش‌بینی کرده است که قیمت طلا تا سال آینده به چهار هزار دلار خواهد رسید و این به معنای افزایش حدود ۲۰ درصدی نسبت به سطوح فعلی آن است.

به نوشته بانک‌آوآمریکا، نه پرواز موشک‌ها بلکه این لایحه «بزرگ و زیبای» ترامپ است که می‌تواند به موضع مالی آمریکا ضربه شدیدی وارد کرده و دلار را به شدت تحت فشار قرار دهد.

مولفه دیگری که می‌تواند به بحران مالی شدیدتری دامن بزند، دلار است. شاخص دلار که عملکرد آن را برابر سبدی از ارزهای خارجی اندازه‌گیری می‌کند، بعد از سال‌ها به زیر ۱۰۰ کاهش یافته و امسال بیش از ۱۰ درصد افت قیمت داشته است.

تضعیف دلار به معنای تضعیف اقتصاد آمریکاست که متعاقبا به روانه‌شدن پول به سمت طلا به عنوان سرمایه امن در دوران عدم قطعیت منجر می‌شود. در چنین مواقعی، سرمایه‌گذاران علاقه‌ای به نگه داشتن دارایی‌های مبتنی بر دلار از جمله اوراق خزانه‌داری آمریکا ندارند.

انتهای پیام