با گرانی مداوم و تورم، سرمایه‌گذاری در طلا یا خودرو؟
در شرایط اقتصادی ایران، طلا، به‌خصوص طلای آبشده، انتخاب امن‌تری برای حفظ ارزش دارایی است.
مقایسه عددی بازدهی طلا و خودرو (در بازه ۱ ساله و ۳ ساله)
در جدول زیر، مقایسه طلا با خودرو را در بازه‌های زمانی ۱ ساله و ۳ ساله همراه با عوامل کیفی مانند نقدشوندگی، هزینه پنهان و ریسک سقوط انجام داده‌ایم تا بتوانید بهتر در مورد سرمایه‌گذاری در طلا یا خودرو تصمیم‌گیری کنید.
|
دارایی |
بازدهی ۱ ساله (تا مرداد ۱۴۰۴) |
بازدهی ۳ ساله |
نقدشوندگی |
هزینه پنهان |
ریسک سقوط |
|---|---|---|---|---|---|
|
طلا |
+۱۱۱٪ (از حدود ۳,۵۰۰,۰۰۰ تومان هر گرم در ابتدای ۱۴۰۳ به حدود ۷,۴۰۰,۰۰۰ تومان) |
+۶۴۰٪ (از حدود ۱,۰۰۰,۰۰۰ تومان در مرداد ۱۳۹۹، با جهش شدید در سال ۱۴۰۳) |
خیلی بالا (فروش فوری در هر زمان) |
کم (تنها 2 الی 2.5 درصد دستمزد فروشنده در طلای آبشده) |
متوسط (نوسان کوتاه‌مدت) |
|
خودرو |
+۲۵٪ (میانگین بازار در یک سال گذشته، با رکود نسبی در ۱۴۰۴) |
+۱۵۰٪ (براساس روند چندساله؛ رشد پایدارتر از مسکن ولی کمتر از طلا) |
متوسط (نیاز به خریدار، فروش زمان‌برتر از طلا) |
بالا (بیمه، تعمیرات، استهلاک) |
بالا (وابسته به سیاست واردات و تعرفه‌ها) |
تحلیل سرمایه‌گذاری در طلا
تجربه نشان داده که خرید طلا برای حفظ ارزش پول در بازه‌های بلندمدت نه‌تنها بهتر است، بلکه سودآوری بالاتری نسبت به دارایی‌های دیگر دارد؛ برای مثال، قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار در سال ۱۳۹۳ حدود ۹۵٬۰۰۰ تومان بود و تا سال ۱۴۰۳ به ۵٬۱۰۰٬۰۰۰ تومان رسید که به‌معنی رشد ۵۲۶۳٪ در ۱۰ سال است.
مزایای سرمایه‌گذاری در طلا
نقدشوندگی بالا: طلا یکی از نقدشونده‌ترین دارایی‌ها است. شما در هر زمان می‌توانید طلای خود را به پول تبدیل کنید.
نداشتن استهلاک و هزینه نگهداری: طلا برخلاف خودرو، مستهلک نمی‌شود و گذر زمان به ارزش ذاتی آن آسیبی نمی‌رساند. همین ویژگی باعث می‌شود سرمایه‌گذاران از نگهداری طولانی‌مدت طلا نگرانی نداشته باشند.
همبستگی با قیمت جهانی: قیمت طلا ارتباط مستقیم با نرخ دلار داخلی و قیمت جهانی طلا دارد؛ بنابراین در شرایط کاهش ارزش پول ملی یا افزایش نرخ ارز، طلا معمولاً رشد قابل‌توجهی را تجربه می‌کند؛
امکان خرید در واحدهای کوچک: یکی از مزیت‌های مهم طلا، به‌ویژه خرید طلای آبشده آنلاین، این است که نیاز به سرمایه بزرگ ندارید و با هر میزان بودجه‌ای که در اختیار دارید، می‌توانید حتی 100 سوت طلای آبشده بخرید.
معایب سرمایه‌گذاری در طلا
ریسک سرقت و نگهداری فیزیکی: اگر طلا را به‌صورت فیزیکی نگهداری کنید، همیشه ریسک سرقت یا مفقودشدن آن وجود دارد. البته این مشکل با استفاده از صندوق‌های امانات تا حد زیادی مدیریت می‌شود.
حباب قیمتی: قیمت طلا به‌دلیل هیجان و تقاضای بالا دچار حباب می‌شوند؛ بنابراین سرمایه‌گذار مجبور به پرداخت هزینه‌ای بیش‌از ارزش واقعی طلا می‌شود. به‌همین‌دلیل، اگر هدفتان سرمایه‌گذاری است، بهترین انتخاب، طلای آبشده است؛ زیرا کمترین میزان هزینه‌های جانبی و بیشترین شفافیت قیمتی را دارد.
سناریوهای آینده اقتصادی و اثر آن بر طلا و خودرو
بررسی این سناریوها و تحلیل اقتصادی بازار طلا و خودرو به شما کمک می‌کند دید بهتری نسبت به آینده داشته باشید.
|
سناریو |
اثر بر طلا |
اثر بر خودرو |
|---|---|---|
|
افزایش نرخ دلار |
رشد قیمت طلا (به‌ویژه طلای آبشده که مستقیم با دلار همبستگی دارد) |
رشد خودروهای وارداتی و مونتاژی؛ رشد محدودتر خودروهای داخلی |
|
افزایش واردات خودرو |
بی‌اثر یا حتی کمی مثبت (چون دلار همچنان بر طلا اثرگذار است) |
سقوط قیمت خودروهای داخلی و کاهش جذابیت خرید آن‌ها |
|
ثبات اقتصادی |
احتمال اصلاح قیمت طلا یا توقف رشد مقطعی |
افت تقاضا برای خودرو به‌عنوان کالای سرمایه‌ای و بازگشت به نقش مصرفی |
تحلیل سرمایه‌گذاری در خودرو
تجربه نشان داده که خودرو هرچند در برخی بازه‌ها رشد قیمتی چشمگیری داشته است؛ اما در بلندمدت، به‌عنوان دارایی سرمایه‌ای، پرریسک‌تر از طلا محسوب می‌شود.
مزایای سرمایه‌گذاری در خودرو
دارایی قابل‌استفاده: خودرو برخلاف طلا، فقط یک دارایی سرمایه‌ای نیست، بلکه کاربرد مصرفی دارد. می‌توانید ضمن حفظ بخشی از ارزش پول خود از آن برای حمل‌ونقل روزمره هم استفاده کنید؛
رشد قیمت در بحران‌های اقتصادی داخلی: تجربه سال‌های اخیر نشان داده است که در شرایط جهش نرخ ارز و بحران‌های اقتصادی داخلی، قیمت خودروهای داخلی و مونتاژی رشد قابل‌توجهی پیدا می‌کنند؛
معایب سرمایه‌گذاری در خودرو
استهلاک دائمی: خودرو با گذر زمان و کارکرد، مستهلک می‌شود و ارزش خود را از دست می‌دهد؛ بنابراین، حتی اگر بازار در حال رشد باشد، استهلاک و فرسودگی باعث کاهش جذابیت سرمایه‌گذاری در این دارایی می‌شود؛
کاهش ارزش به‌دلیل کارکرد: در لحظه‌ای که یک خودرو صفر کیلومتر از نمایندگی خارج می‌شود، بخشی از ارزش آن کاسته می‌شود؛
ریسک واردات و تغییر قوانین: بازار خودرو در ایران به‌شدت تحت تأثیر سیاست‌های دولت است. با آزادشدن واردات یا کاهش تعرفه‌ها، ارزش خودروهای داخلی و مونتاژی می‌تواند افت کند؛
هزینه‌های جانبی نگهداری و بیمه: با خرید خودرو، شما مجبور به پرداخت هزینه‌های بیمه، تعمیرات، سرویس‌های دوره‌ای و قطعات مصرفی می‌شوید که سود احتمالی ناشی از رشد قیمت خودرو را کاهش می‌دهند؛
افت نقدشوندگی در بعضی مقاطع: خودرو در برخی دوره‌ها (مثلاً هنگام رکود بازار یا تغییر قوانین فروش) با کاهش نقدشوندگی مواجه می‌شود و فروش آن ممکن است زمان‌بر شود.
در ادامه یک نقل‌قول دقیق از سایت investopia درباره مقایسه سرمایه‌گذاری در طلا و خودرو ارائه شده‌است:
“About 12 years ago, the father spent Rs 7 lakh on a new car ... Conversely, the gold investment appreciated considerably, thanks to consistent market growth and its historically stable returns.”
— Economic Times
این نقل‌قول از مقاله‌ای واقعی برگرفته‌شده که در آن داستانی از خانواده‌ای آمده: پدر با هزینه‌ای معادل، خودرویی خرید که ارزشش کاهش یافت، در حالی که مادر با همان مبلغ طلا خرید و در طول زمان ارزش سرمایه‌اش افزایش پیدا کرد.
انتخاب براساس بودجه و هدف سرمایه‌گذار
پاسخ به این سؤال که «طلا بهتره یا ماشین؟» به بودجه و نیاز واقعی شما به‌عنوان سرمایه‌گذار بستگی دارد؛ بنابراین، هر سرمایه‌ای نسخه مخصوص به خودش را دارد:
اولویت با طلا برای بودجه زیر ۵۰۰ میلیون تومان
خرید خودرو توصیه نمی‌شود؛ زیرا بیشتر خودروهای اقتصادی به‌دلیل استهلاک سریع و هزینه‌های جانبی، بازدهی مطلوبی ندارند. در مقابل، بهترین روش سرمایه‌گذاری در ایران برای چنین مبالغی روی طلای آبشده است؛ چون با مبالغ کوچک هم می‌توانید وارد بازار شوید، حباب قیمتی موجود در سکه را تجربه نمی‌کنید و نقدشوندگی آن تقریباً فوری است.
ترکیب طلا و خودرو برای بودجه بالای ۱ میلیارد تومان
بهترین گزینه تنوع‌بخشیدن به سبد دارایی‌هایتان است؛ برای مثال می‌توانید بخشی از پول (مثلاً 70٪) را به طلا اختصاص دهید و 30٪ باقی‌مانده را در خودرویی با نقدشوندگی بالاتر سرمایه‌گذاری کنید. این ترکیب باعث می‌شود هم از رشد قیمتی طلا در بلندمدت بهره‌مند شوید و هم یک دارایی مصرفی در اختیار داشته باشید.
خودرو در صورت نیاز به استفاده از دارایی
اگر نیاز روزمره به خودرو برای خود و خانواده‌تان دارید، طبیعی است که خرید ماشین به‌عنوان دارایی مصرفی‌ـسرمایه‌ای توجیه بیشتری پیدا می‌کند. هرچند از منظر سرمایه‌گذاری صرف، بازدهی آن کمتر از طلا خواهد بود.
طلا کم‌دردسرترین گزینه برای حفظ ارزش سرمایه
اگر می‌خواهید سرمایه‌تان را با آرامش خاطر و حداقل ریسک حفظ کنید و همچنان این سؤال برای شما مطرح است که «طلا بخریم یا ماشین»، بهتر است سراغ طلا بروید. از بین انواع مختلف طلا، ما به شما طلای آبشده را توصیه می‌کنیم؛ زیرا شفافیت قیمتی بیشتری دارد، دستمزد فروشنده در آن بسیار کم است و برخلاف سکه و طلای زینتی، درگیر حباب یا اجرت بالای ساخت نمی‌شوید.