چشم‌انداز بازار طلا در هفته جاری

با توجه به انتشار گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه، معامله‌گران طلا بر روی گمانه‌زنی در مورد نتایج نشست بانک فدرال رزرو آمریکا در اواخر ماه دسامبر سال جاری میلادی تمرکز خواهند کرد و مسیر قیمت نیز تابعی از تصمیمات آن‌ها برای انتخاب پوزیشن‌ها در بازار است.

این شرایط می‌تواند باعث افت و خیز و نوسانات نا منظم قیمت طلا شود. یکی از تحلیل‌گران فنی نمودارها اعتقاد دارد که باید مراقب قیمت 1210 تا 1251 دلار در هر اونس بود زیرا امکان بالقوه افزایش قیمت‌ها از این سطوح وجود دارد.

براساس آخرین آمار معاملاتی بازارهای نیویورک، هر اونس طلا برای تحویل در ماه فوریه با کاهش 1.71 درصد در قیمت در هفته گذشته به سطح 1229 دلار رسید. نقره نیز برای تحویل در ماه مارس با کاهش 2.55 درصد در طول هفته گذشته، به قیمت 19.523 دلار در هر اونس معامله شد.

در آخرین آمارگیری کیتکو از تعیین مسیر قیمت طلا در هفته آینده، 19 نفر شرکت کردند. از این میان 7 نفر اعتقاد به افزایش قیمت‌ها دارند در حالی که 7 نفر رای به کاهش قیمت‌ها دادند و 5 نفر ثبات یا نوسانات اندک قیمت‌ها را پیش‌بینی می‌کنند.

با انتشار آمار مهم اشتغال بخش غیر کشاورزی آمریکا در ماه نوامبر در روز جمعه، طلا با نوسانات قیمتی روبرو شد. در اولین واکنش به این آمار، قیمت‌های طلا سقوط کرد اما بعد از نیم ساعت حتی از حداقل سطوح قیمتی روز چهارشنبه نیز بالاتر رفت زیرا پوزیشن‌های خرید با پیش‌بینی افزایش قیمت در بازار طلا افزایش یافت.

در روز جمعه وزارت کار آمریکا اعلام کرد که در ماه نوامبر در حدود 203000 شغل در آمریکا ایجاد شده است که این رقم بالاتر از میانگین‌های پیش‌بینی شده یعنی 185000 شغل بود. نرخ بیکاری نیز با کاهش 0.3 درصد به سطح 7 درصد رسید که بخشی از این کاهش به دلیل بازگشت کارمندان دولتی آمریکا به سر کار پس از تعطیلی موقت دولت است.

هاوارد ون، تحلیل‌گر موسسه HSBC ، معتقد است که افزایش قیمت طلا در روز جمعه به دلیل افزایش پوزیشن‌های خرید با پشتوانه پیش‌بینی افزایشی بود زیرا دارندگان پوزیشن‌های فروش در بازار طلای آتی با آپشن‌ها و پوزیشن‌های نزولی روبرو هستند.

در هفته آینده نیز آمارهای اقتصادی آمریکا منتشر خواهد شد که شامل شاخص فعالیت مصرف‌کننده، شاخص فروش فروشگاه‌های زنجیره‌ای در روز سه‌شنبه، شاخص خرده فروشی در روز پنج‌شنبه است. به عقیده هاوراد ون، به نظر می‌رسد که فعالان بازار به دنبال تعیین پوزیشن‌های دقیق خود قبل از نشست کمیته بازار آزاد فدرال رزرو در 17 و 18 دسامبر هستند.

هاوارد ون همچنین معتقد است که "براساس نمودارهای فنی، سطح قیمت‌های حمایتی 1210 دلار و مقاومتی 1251 دلار در هفته آینده خواهد بود. میزان معامله طلا در هفته آینده نیز به عکس‌العمل افراد به گمانه‌زنی‌ها در مورد زمان کاهش سیاست‌های تسهیل کمی فدرال رزرو دارد. اگر افراد فکر کنند که در نشست آتی تصمیم بر کاهش این سیاست‌ها گرفته خواهد شد، قیمت‌ها به کانال 1210 دلاری وارد خواهند شد."

البته برخی از تحلیل‌گران بازار نیز معتقد هستند که فدرال رزرو چنین تصمیمی را در ماه دسامبر نخواهد گرفت زیرا در انتهای سال جاری میلادی قرار داریم و این شاید آخرین حضور برنانکی به عنوان رییس فدرال رزرو باشد.

مارک چندلر، استراتژیست بازارهای ارز، معتقد است که " برخی از فعالان بازار با استناد به گزارش اشتغال آمریکا در روز جمعه کاملا اعتقاد به کاهش مبلغ سیاست‌های پولی این بانک در ماه دسامبر دارند اما من با این ایده مخالف هستم. این مساله تنها به اشتغال مربوط نیست بلکه شرایط تورمی و یا ضد تورمی نیز در این تصمیم‌گیری بسیار مهم هستند. به علاوه، تصمیم به کاهش سیاست‌ها در آخرین حضور احتمالی برنانکی به عنوان رییس فدرال رزرو، نه تنها منافعی برای این بانک ندارد که مضراتی را هم به دنبال خواهد داشت."

دیو تاث، متخصص ارشد تحلیل‌های فنی بازارها، می گوید که علایمی از پیشرفت در بازار طلا در نمودارهای فنی دیده می‌شود که معامله‌گران بازار باید به آن‌ها دقت کنند. با توجه به اینکه روند کلی معاملات نزولی است اگر قراردادهای آتی ماه فوریه به سطح 1251.50 دلار در هر اونس برسد (که بالاترین قیمت در روز چهارشنبه نیز بود)، احتمال تغییر مسیر مخالف معاملات و افزایش قیمت‌ها وجود دارد.

وی همچنین اعتقاد دارد که " پیش‌بینی وجود شرایط ثبات/معکوس می‌تواند با افزایش‌های ناگهانی در هفته‌ها و ماه‌های آینده همراه شود. احتمال عدم همگرایی در مسیر روزانه قیمت‌ها برای افزایش در نمودارهای فنی پایین است که در این صورت قیمت 1210 دلار، پایین‌ترین قیمت قابل اطمینان خواهد بود.
به عقیده وی نمودارهای فنی برای نقره آتی مارس نیز به همین شکل است و به ترتیب بالاترین قیمت و پایین‌ترین قیمت در روز چهارشنبه یعنی 19.89 و 18.89 دلار در هر اونس، قیمت‌های کلیدی هستند.

مارکت وین، تحلیل‌گر بازارها، نیز می‌گوید که شاخص علاقه و گرایش به بازار طلا در پایین‌ترین سطح تاریخی خود یعنی 34 درصد قرار دارد که کم‌ترین مقدار از ماه می سال 2001 است. این شاخص برای نقره معادل 24 درصد است که پایین‌ترین سطح در 12 سال گذشته محسوب می‌شود.

البته وی اعتقاد دارد که باید با دقت با این شاخص برخورد کرد زیرا تنها یکی از شاخص‌های مهم در بازار طلا به شمار می‌رود. وی همچنین اضافه می‌کند که اگر طلا ونقره به سطوح قیمتی ذکر شده در بالا برسند، این شاخص می‌تواند باعث تقویت افزایش خرید با پشتوانه دیدگاه افزایشی در بازار طلا شود.

دیو تاث معتقد است که در حال حاضر فعالان بازار با احتیاط برخورد می‌کنند زیرا اگر قیمت طلا از 1210 دلار و نقره از 18.89 دلار عبور کنند، اثار منفی و کاهشی در بازار و بر روی قیمت‌های پایه خواهند داشت.